De cash conversion cycle, ook wel bekend als de kasconversiecyclus of CCC, is een financiële term die gebruikt wordt om te meten hoe lang het duurt om geld terug te krijgen dat in het bedrijf geïnvesteerd is. Met andere woorden, de CCC meet hoeveel tijd er verstrijkt tussen het moment waarop een bedrijf geld uitgeeft aan bijvoorbeeld voorraden en salarissen en het moment waarop dit weer terugkomt in de vorm van betalingen.

Er zijn drie fasen van de cash conversion cycle:
1. De eerste fase begint wanneer een bedrijf geld uitgeeft om goederen of diensten te kopen.
2. In de tweede fase worden deze goederen of diensten verkocht aan klanten op krediet.
3. Tot slot wordt er betaald door klanten waardoor het geld weer terugvloeit naar het bedrijf.

Het doel van elke onderneming is natuurlijk om zo snel mogelijk tot deze laatste fase te komen zodat ze hun liquiditeit kunnen behouden en winst kunnen maken. Een lange CCC kan dus leiden tot problematische financiën en lagere winstmarges omdat je meer kapitaal moet investeren voordat je jouw product kunt verkopen.

Nu we hebben vastgesteld wat de cash conversion cycle inhoudt, gaan we kijken naar manieren waarop je hem kunt berekenen en verkorten!

Cash conversion cycle berekenen

Om de cash conversion cycle te berekenen, dienen er een drietal variabelen bekend te zijn. Deze zijn te vinden in de jaarrekening:

• DSO-ratio

Aantal dagen (gemiddeld) voordat een debiteur de factuur betaalt.

• DIO-ratio

Aantal dagen (gemiddeld) dat producten in de opslag liggen óf de productie in beslag neemt.

• DPO

Aantal dagen (gemiddeld) dat de onderneming erover doet om de facturen van leveranciers te voldoen.

Wanneer de variabelen bekend zijn, kan de cash conversion cycle worden berekend met behulp van de onderstaande formule.

Stap 1: DSO-ratio + DIO-ratio = [uitkomst] à de uitkomst van stap 1 geeft aan hoelang een bedrijf op zijn betaling heeft moeten wachten.

Stap 2: [uitkomst stap 1] – DPO = cash conversion cycle.

Toelichting formule: stap 1 van de formule geeft aan hoelang een bedrijf dient te wachten op het geld. De uitkomst van stap 2 geeft het aantal dagen weer dat de onderneming krijgt om de leveranciers te betalen.

Welke factoren spelen een rol binnen de cash conversion cycle?

Binnen de cash conversion cycle speelt tijd een essentiële factor; deze meeteenheid houdt rekening met de volgende punten:

• Hoeveel tijd een bedrijf nodig heeft om haar inventaris te verkopen;
• Hoeveel tijd het kost om vorderingen te innen;
• Hoeveel tijd een bedrijf heeft om de rekeningen te betalen.

Indien een onderneming een lange cash conversion cycle heeft, duurt het langer voordat kapitaal kan worden ingezet voor andere zaken. De waarde van het kapitaal zit dan voor een langere tijd ‘’vast’’ en kan niet worden gebruikt voor andere doeleinden.

De verschillende fasen van de cash conversion cycle

De cash conversion cycle is een belangrijke maatstaf voor het beheer van de financiële gezondheid van een bedrijf. Het meet de tijd die nodig is om geld in kas te krijgen uit de verkoop van producten of diensten. De cyclus bestaat uit drie verschillende fasen: crediteuren, voorraad en debiteuren.

In de eerste fase betalen bedrijven hun leveranciers voor geleverde goederen en diensten. Dit wordt ook wel crediteuren genoemd. Het doel hierbij is om zo lang mogelijk te wachten met betaling zonder dat dit consequenties heeft voor verdere handel met deze leveranciers.

Vervolgens komt de fase waarin bedrijven hun eigen voorraadbeheer moeten optimaliseren om ervoor te zorgen dat er voldoende producten zijn om aan klanten te verkopen, terwijl er niet onnodig veel kapitaal vastzit in onverkochte inventaris.

Tot slot moeten bedrijven ervoor zorgen dat ze snel betaald worden door hun klanten (debiteuren). Een efficiënt debiteurenbeheer kan helpen bij het verminderen van achterstallige facturering en verbetering van liquiditeit.

Door deze drie fasen goed onder controle te houden, kunnen bedrijven hun cash conversion cycle verkorten en dus sneller over meer liquide middelen beschikken.

Hoe kan ik de cash conversion cycle verkorten?

Het verkorten van de cash conversion cycle is een cruciale stap voor het verbeteren van je liquiditeit en werkkapitaal. Hieronder vind je enkele tips om dit te bereiken:

1. Verbeter je debiteurenbeheer: zorg ervoor dat facturen snel worden verzonden en volg openstaande betalingen op. Dit vermindert de tijd die nodig is om geld te ontvangen.

2. Verminder de voorraadniveaus: door voorraden efficiënter te beheren, kun je sneller verkopen en minder tijd besteden aan het bijhouden van overschotten.

3. Verkort leveranciersbetalingstermijnen: als je in staat bent om kortere betalingstermijnen met leveranciers overeen te komen, zal dit resulteren in verminderde druk op jouw kasstroom.

4. Optimaliseer processen: kijk naar manieren waarop bedrijfsprocessen kunnen worden gestroomlijnd om vertraging of inefficiënties te minimaliseren.

Door deze stappen na te leven, zul jij in staat zijn jouw cash conversion cycle effectief te verminderden waardoor er meer middelen beschikbaar zijn om groei mogelijkheden binnen het bedrijf mogelijk maken!