Wat is werkkapitaal en waarom is het zo belangrijk? 

Werkkapitaal is het geld dat een onderneming nodig heeft om haar dagelijkse activiteiten te kunnen uitvoeren. Het is het verschil tussen de vlottende activa (zoals voorraden, debiteuren en liquide middelen) en de kortlopende schulden (zoals crediteuren, belastingen en leningen) van een onderneming. Werkkapitaal geeft aan hoe liquide een onderneming is, oftewel hoe goed zij haar betalingsverplichtingen op de korte termijn kan nakomen. 

Werkkapitaal is belangrijk voor de continuïteit en de groei van een onderneming. Een positief werkkapitaal betekent dat een onderneming meer geld binnenkrijgt dan dat zij uitgeeft, en dus voldoende financiële ruimte heeft om te investeren, te innoveren en te anticiperen op veranderingen in de markt. Een negatief werkkapitaal betekent dat een onderneming meer geld uitgeeft dan dat zij binnenkrijgt, en dus afhankelijk is van externe financiering of bezuinigingen om te kunnen overleven.  

Hoe bereken je werkkapitaal? 

Er zijn verschillende manieren om werkkapitaal te berekenen. De meest gebruikte formule is: 

Werkkapitaal = Vlottende activa – Kortlopende schulden 

Deze formule wordt ook wel netto werkkapitaal of netto bedrijfskapitaal genoemd. Het geeft aan hoeveel geld een onderneming overhoudt na het betalen van haar kortlopende schulden. Een andere manier om werkkapitaal te berekenen is: 

Werkkapitaal = Vaste activa + Vlottende activa – Eigen vermogen – Langlopende schulden 

Deze formule wordt ook wel geïnduceerd netto werkkapitaal genoemd. Het geeft aan hoeveel geld een onderneming nodig heeft om haar vaste en vlottende activa te financieren met behulp van het eigen vermogen en de langlopende schulden. 

Hoe verbeter je werkkapitaal? 

Een onderneming kan haar werkkapitaal verbeteren door haar vlottende activa te vergroten of haar kortlopende schulden te verkleinen. De meest effectieve manier om dit te realiseren is het versnellen van de debiteurenbeheer, oftewel het sneller innen van openstaande facturen van klanten. Als de verschillende aanmaningen en belacties elkaar strak opvolgen zal de klant sneller bewust worden van haar openstaande schulden en dus ook sneller gaan betalen.  

Een goede balans tussen werkkapitaal en rendement 

Het hebben van voldoende werkkapitaal is essentieel voor de financiële gezondheid van een onderneming. Maar het hebben van te veel werkkapitaal kan ook nadelig zijn. Te veel geld vasthouden in vlottende activa kan namelijk ten koste gaan van het rendement op het geïnvesteerde vermogen. Een onderneming moet daarom een goede balans vinden tussen werkkapitaal en rendement, en haar werkkapitaalbeheer afstemmen op haar strategische doelen en marktomstandigheden.